5月国内市场钢材价格升幅收窄
来源：中国建筑钢材网 所属类别：市场分析 发布时间：2018/6/19 8:58:53
5月国内市场钢材价格升幅收窄
后期将呈波动运行态势
5月份，国内市场仍处于消费旺季，钢铁生产保持高水平，钢材价格继续小幅上升，升幅较上月收窄。总体来看，钢材市场仍是供大于求态势，后期钢价难以大幅上涨。
一、国内市场钢材价格升幅收窄
5月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为114.29点，环比上升1.45点，升幅为1.29%，升幅较上月收窄2.55个百分点；与上年同期相比上升15.02点，升幅为15.13%。（见下图）
1、板材价格升幅略高于长材
5月末，CSPI长材指数为117.84点，环比上升1.45点，升幅为1.25%；CSPI板材指数为113.03点，环比上升1.72点，升幅为1.55%，比长材高0.3个百分点；与去年同期相比，长材指数上升9.45点，升幅为8.72%；板材指数上升19.87点，升幅为21.33%。（见下图、表）
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
|
项目
|
5月末
|
4月末
|
环比升降
|
幅度(%)
|
上年同期
|
同比升降
|
幅度(%)
|
|
综合指数
|
114.29
|
112.84
|
1.45
|
1.29
|
99.27
|
15.02
|
15.13
|
|
长材
|
117.84
|
116.39
|
1.45
|
1.25
|
108.39
|
9.45
|
8.72
|
|
板材
|
113.03
|
111.31
|
1.72
|
1.55
|
93.16
|
19.87
|
21.33
|
2、主要钢材品种价格变动情况
5月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，高线、钢筋和角钢分别环比上升64元/吨、58元/吨和2元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板分别环比上升101元/吨、94元/吨、22元/吨和29元/吨；热轧无缝钢管价格环比下降14元/吨。（见下表）
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位：元/吨
|
|
5月末
|
4月末
|
价格
升降
|
指数
升降
|
升降幅（%）
|
|
价格
|
指数
|
价格
|
指数
|
本月
|
上月
|
|
高线6.5mm
|
4192
|
120.18
|
4128
|
118.34
|
64
|
1.84
|
1.55
|
6.86
|
|
螺纹钢（钢筋）16mm
|
3993
|
113.84
|
3935
|
112.16
|
58
|
1.68
|
1.50
|
5.54
|
|
角钢5#
|
4267
|
120.26
|
4265
|
120.21
|
2
|
0.05
|
0.04
|
1.11
|
|
中厚板20mm
|
4392
|
123.07
|
4291
|
120.23
|
101
|
2.84
|
2.36
|
3.83
|
|
热轧卷板3.0mm
|
4299
|
112.02
|
4205
|
109.57
|
94
|
2.45
|
2.24
|
5.42
|
|
冷轧薄板1.0mm
|
4607
|
97.85
|
4585
|
97.39
|
22
|
0.46
|
0.47
|
0.87
|
|
镀锌板0.5mm
|
5231
|
101.22
|
5202
|
100.65
|
29
|
0.57
|
0.57
|
1.58
|
|
热轧无缝管219*10mm
|
5236
|
104.61
|
5250
|
104.89
|
-14
|
-0.28
|
-0.27
|
0.06
|
3、各周钢材价格指数变化情况
5月份，CSPI国内钢材价格综合指数呈小幅波动下行走势。进入6月份以来，前3周价格持续小幅上升。（见下表）
CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表
|
项目
|
4月末
|
5月
|
6月
|
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
第四周
|
第一周
|
第二周
|
第三周
|
|
综合指数
|
112.84
|
115.51
|
114.38
|
114.95
|
114.29
|
115.07
|
116.39
|
117.30
|
|
长材指数
|
116.39
|
120.13
|
118.45
|
119.09
|
117.84
|
118.62
|
120.34
|
121.91
|
|
板材指数
|
111.31
|
113.45
|
112.56
|
113.24
|
113.03
|
114.01
|
115.14
|
115.56
|
4、主要区域市场钢材价格变化情况
据钢铁协会监测，5月份，全国六大区域市场价格均继续上升，但升幅均较上月收窄。其中：西南地区升幅较大，环比上升1.73%；华东地区升幅较小，环比上升0.90%；华北地区、东北地区、中南地区和西北地区分别上升1.54%、1.51%、1.02%和1.44%。（见下表）
CSPI分地区钢材价格指数变化情况表
|
分地区指数
|
5月末
|
4月末
|
指数升降
|
环比幅度(%)
|
|
本月
|
上月
|
|
华北地区
|
112.80
|
111.09
|
1.71
|
1.54
|
2.74
|
|
东北地区
|
111.70
|
110.04
|
1.66
|
1.51
|
3.60
|
|
华东地区
|
114.81
|
113.79
|
1.02
|
0.90
|
4.72
|
|
中南地区
|
117.34
|
116.16
|
1.18
|
1.02
|
4.21
|
|
西南地区
|
115.76
|
113.79
|
1.97
|
1.73
|
3.84
|
|
西北地区
|
111.52
|
109.94
|
1.58
|
1.44
|
2.97
|
二、国内市场钢材价格变化因素分析
5月份，国内钢材市场仍处于需求旺季，钢材价格继续上升。受钢铁产能释放较快影响，钢材价格升幅有所收窄。
1、国民经济保持稳中向好态势，钢材需求总体平稳
据国家统计局数据，1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长6.1%，增速比1-4月份回落0.9个百分点；全国房地产开发投资同比增长10.2%，增速比1-4月份回落0.1个百分点。其中房屋施工面积和新开工面积分别同比增长2.0%和10.8%，增速分别比1-4月份提高0.4和 3.5个百分点；5月份，规模以上工业增加值同比增长6.8%，比4月份增速回落0.2个百分点。其中通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、电气机械和器材制造业、计算机\通信和其他电子设备制造业以及电力热力生产和供应业分别增长6.6%、9.6%、13.2%、6.4%、13.5%和12.4%。从总体情况看，国民经济继续保持总体平稳、稳中向好态势，主要用钢行业保持增长，钢材需求相对平稳。
2、钢铁产能释放保持高水平，钢材供给量持续增长
据国家统计局数据，5月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6689万吨、8113万吨和9707万吨，分别同比增长4.0%、8.9%和10.8%；全国粗钢平均日产261.71万吨，再创历史新高，环比增长6.05万吨，增幅为2.4%；全国出口钢材688万吨，进口钢材113万吨，净出口钢材折合粗钢597万吨，环比增长5.9%；按日历天数计算，5月国内市场粗钢日均供给量为242.45万吨，环比增加5.6万吨，增长2.4%。在总体供大于求态势下，钢铁产能释放保持高水平，不利于钢价平稳运行。
3、煤焦及废钢价格上涨，进口铁矿石价格小幅下降
据钢铁协会监测，5月末，CIOPI进口铁矿石价格环比下降0.87美元/吨，降幅为1.34%；国产铁精矿价格环比上升3元/吨，升幅为0.50%；炼焦煤、冶金焦和废钢价格环比分别上升35元/吨、263元/吨和32元/吨。从总体情况看，主要原燃材料价格总体处于高位。（见下表）
主要原燃材料价格变化情况表
|
项目
|
单位
|
5月末
|
4月末
|
环比升降
|
升降幅度%
|
|
国产铁精矿
|
元/吨
|
598
|
595
|
3
|
0.50
|
|
CIOPI进口矿
|
美元/吨
|
64.27
|
65.14
|
-0.87
|
-1.34
|
|
炼焦煤
|
元/吨
|
1533
|
1498
|
35
|
2.34
|
|
冶金焦
|
元/吨
|
2051
|
1788
|
263
|
14.71
|
|
废 钢
|
元/吨
|
2325
|
2293
|
32
|
1.40
|
三、国际市场钢材价格继续下降
5月，CRU国际钢材综合价格指数为194.0点，环比下降0.1点，降幅为0.1%，降幅较上月收窄0.7个百分点；同比上升35.5点，升幅为22.4%。（见下图、下表）
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
|
|
5月
|
4月
|
环比升降
|
升降幅%
|
上年同期
|
同比升降
|
升降幅%
|
|
钢材综合
|
194.0
|
194.1
|
-0.1
|
-0.1
|
158.5
|
35.5
|
22.4
|
|
长 材
|
194.7
|
195.4
|
-0.7
|
-0.4
|
159.0
|
35.7
|
22.5
|
|
板 材
|
193.7
|
193.5
|
0.2
|
0.1
|
158.2
|
35.5
|
22.4
|
|
北美市场
|
222.3
|
218.9
|
3.4
|
1.6
|
175.6
|
46.7
|
26.6
|
|
欧洲市场
|
193.7
|
197.0
|
-3.3
|
-1.7
|
183.5
|
10.2
|
5.6
|
|
亚洲市场
|
177.6
|
178.0
|
-0.4
|
-0.2
|
134.5
|
43.1
|
32.0
|
1、长材价格降幅收窄，板材价格小幅上升
5月，CRU长材指数为194.7点，环比下降0.7点，降幅为0.4%，环比继续下降，降幅较上月收窄1.9个百分点；CRU板材指数为193.7点，环比上升0.2点，升幅为0.1%；与上年同期相比，CRU长材指数上升35.7点，升幅为22.5%；CRU板材指数上升35.5点，升幅为22.4%。（见下图）
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美升幅收窄，欧洲由升转降，亚洲相对平稳
（1）北美市场
5月，CRU北美钢材价格指数为222.3点，环比上升3.4点，升幅为1.6%，升幅较上月收窄3.0个百分点。5月份，美国制造业PMI为58.7%，环比上升1.4个百分点，其中：新订单指数上升2.5个百分点，库存指数下降2.7个百分点；5月末，美国粗钢产能利用率76.3%，环比上升1.5个百分点。受废钢价格回落以及钢铝关税措施预期影响，本月美国市场除热浸镀锌板价格由升转降外，其他品种钢材价格继续上升，但均升幅收窄。（见下表）
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目
|
5月
|
4月
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
本月
|
上月
|
|
钢筋
|
777
|
761
|
16
|
2.10
|
7.94
|
|
小型材
|
773
|
745
|
28
|
3.76
|
5.37
|
|
线材
|
915
|
893
|
22
|
2.46
|
13.32
|
|
型钢
|
915
|
876
|
39
|
4.45
|
5.93
|
|
中厚板
|
1019
|
1000
|
19
|
1.90
|
2.46
|
|
热轧带卷
|
970
|
952
|
18
|
1.89
|
3.25
|
|
冷轧带卷
|
1129
|
1109
|
20
|
1.80
|
4.23
|
|
热浸镀锌
|
1218
|
1220
|
-2
|
-0.16
|
4.63
|
（2）欧洲市场
5月，CRU欧洲钢材价格指数为193.7点，环比下降3.3点，降幅为1.7%，环比由升转降。5月份，欧元区制造业PMI为55.5%，环比下降0.7个百分点。德国、意大利和西班牙制造业PMI分别为56.9%、52.7%和53.4%，分别环比下降1.2、0.8和1.0个百分点。本月德国市场长材和冷轧带卷价格继续下降，其他品种价格由升转降。（见下表）
德国市场钢材价格变化情况
单位：美元/吨
|
项目
|
5月
|
4月
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
本月
|
上月
|
|
钢筋
|
672
|
707
|
-35
|
-4.95
|
-0.28
|
|
小型材
|
702
|
732
|
-30
|
-4.10
|
-0.27
|
|
线材
|
672
|
689
|
-17
|
-2.47
|
-1.99
|
|
型钢
|
827
|
861
|
-34
|
-3.95
|
-1.03
|
|
中厚板
|
710
|
744
|
-34
|
-4.57
|
0.54
|
|
热轧带卷
|
682
|
709
|
-27
|
-3.81
|
0.85
|
|
冷轧带卷
|
778
|
816
|
-38
|
-4.66
|
-0.24
|
|
热浸镀锌
|
829
|
875
|
-46
|
-5.26
|
0.57
|
（3）亚洲市场
5月，CRU亚洲钢材价格指数为177.6点，环比下降0.4点，降幅为0.2%，降幅较上月收窄4.8个百分点。5月份，日本制造业PMI为52.8%，环比下降1.0个百分点；韩国制造业PMI为48.9%，连续第3个月低于50%；中国制造业PMI为51.9%，环比上升0.5个百分点。本月远东市场线材、热轧带卷和冷轧带卷价格保持平稳，钢筋、小型材和型钢价格继续下降，但降幅收窄；中厚板和热浸镀锌价格有小幅上升。（见下表）
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目
|
5月份
|
4月份
|
环比上升
|
环比升幅%
|
|
本月
|
上月
|
|
钢 筋
|
550
|
555
|
-5
|
-0.90
|
-5.93
|
|
小型材
|
580
|
585
|
-5
|
-0.85
|
-3.78
|
|
线 材
|
580
|
580
|
0
|
0.00
|
-4.13
|
|
型 钢
|
590
|
595
|
-5
|
-0.84
|
-4.03
|
|
中厚板
|
630
|
610
|
20
|
3.28
|
0
|
|
热轧带卷
|
605
|
605
|
0
|
0.00
|
-5.47
|
|
冷轧带卷
|
645
|
645
|
0
|
0.00
|
-3.73
|
|
热浸镀锌
|
705
|
700
|
5
|
0.71
|
-2.78
|
四、后期钢材市场价格走势分析
我国经济坚持稳中求进总基调，后期钢材需求有望继续保持平稳。但由于产能释放较快，后期钢材价格难以大幅上涨，将呈波动运行态势。
1、国民经济平稳较快发展，钢材需求有望保持稳定
今年以来，世界经济保持复苏态势，我国经济也保持了稳定发展态势。尽管1-5月份固定资产投资、房地产投资以及工业增加值增速有所回落，但我国城镇化程度仍然较低，区域差异导致的基础设施投资建设和钢材消费潜力还非常大，后期需求有望保持基本平稳。
2、粗钢日产水平不断增加，市场面临供大于求局面
受去产能、打击“地条钢”、严格环保执法等政策措施影响，非法产能基本受到抑制，优势合规产能得以充分释放。由于钢产量不断增长，国内钢材市场面临供大于求局面，后期钢价难以大幅上涨，将呈波动运行态势。
3、钢材库存持续下降，后期市场压力减弱
据统计，5月末，钢材社会库存环比下降19.88%。至6月8日已连续第10周下降，降至1037万吨，比3月末最高点累计下降762万吨，降幅为42.36%；但比年初水平仍增加了243万吨，增幅为30.58%；与上年同期相比增加24万吨，同比增长2.39%。钢材库存持续回落，后期市场压力有所减弱。（见下表）
全国主要市场钢材社会库存量变化情况表
|
时间
|
库存
（万吨）
|
比上年末
增减
|
比上年末％
|
比上月
增减
|
月环比%
|
上年
同期
|
同比
增减
|
同比%
|
|
2017年末
|
794
|
-153
|
-16.12
|
-42
|
-4.99
|
947
|
-153
|
-16.12
|
|
2018年1月末
|
974
|
180
|
22.62
|
180
|
22.62
|
1104
|
-130
|
-11.79
|
|
2月末
|
1618
|
823
|
103.67
|
644
|
66.10
|
1645
|
-27
|
-1.63
|
|
3月末
|
1799
|
1005
|
126.48
|
181
|
11.20
|
1435
|
364
|
25.33
|
|
4月末
|
1416
|
622
|
78.31
|
-383
|
-21.27
|
1223
|
194
|
15.85
|
|
5月末
|
1135
|
340
|
42.86
|
-282
|
-19.88
|
1029
|
106
|
10.28
|
|
6月8日
|
1037
|
243
|
30.58
|
-98
|
-8.60
|
1013
|
24
|
2.39
|
后期市场需要关注的主要问题：
一是钢铁产能释放加快，不利于改善供需形势。5月份，全国粗钢日产261.71万吨，再创历史新高，环比增长2.4%，同比增长8.9%。钢铁产能释放保持高水平，不利于供大于求矛盾的缓解。在国家严控非法产能的同时，钢铁企业要主动控制产能释放，维护行业平稳运行。
二是铁矿石进口大幅增长，供大于求态势更为突出。5月份，全国生铁产量环比仅增加378万吨，而铁矿石进口环比增加1122万吨，远超生铁增产需求。同时进口铁矿石港口库存也处历史高位，铁矿石市场供大于求态势更为突出。
三是钢材出口持续回升，后期仍面临较大压力。5月份，我国钢材出口环比回升，同比仅下降1.4%，接近上年同期水平。目前中美贸易谈判仍未明朗，国际贸易不确定因素较多，后期企业钢材出口压力仍较大。