德拉基讲话暗示或扩大宽松 欧元暴跌250点

来源：中国建筑钢材网     所属类别：国际市场动态     发布时间：2015/10/23 11:08:08

周四(10月22日)纽约盘初德拉基意外发出嘹亮鸽声；称欧洲央行将在12月份重新评估QE，或延长QE时间，并暗示不排除进一步降息，兼之美国上周初请及9月成屋销售表现稳健，欧元遭受重创，猛烈暴跌约250点，创一个半月新低1.1077；美元指数刷新一个半月高点96.54；油价震荡走低，一度跌破45美元关口；黄金价格持稳于1162美元之上；美股则收盘上涨。

德拉基鸽声嘹亮，12月可能扩大QE

欧洲央行行长德拉基称，将在12月重新检视宽松程度，资产购买计划提供了充足的灵活性，若有必要QE将实施至2016年9月之后；并称QE会一直执行，直到央行看到通胀路径有可持续性的挑战或通胀达到目标。

欧洲央行行长德拉基欧洲央行行长德拉基

对于欧元区的经济，德拉基表示，“第三季度经济增长和第二季度大致相当。欧元区内需仍保持弹性，油价下跌会对家庭和企业提供支持，资产购买对于信贷有积极影响。”

不过，他认为，欧元区的经济增长和通胀前景有下行风险，通胀在短期内料仍将处于很低的水平，新兴市场和大宗商品忧虑暗示通胀面临下行风险，QE将会持续到通胀想欧银目标调整之时。

欧元区对中国的风险敞口不是非常严重。德拉基表示，中国经济增长的变化“尚未影响到全球其他地区”或者欧元区的信心；贸易方面的风险敞口不是十分严重；各国有所不同，但即便在比例较高的地区，比如占比约10%的德国，也“并不超常”。

欧洲央行可以动用所有工具(包括下调存款利率)、一些委员希望今日行动。

值得注意的是，德拉基重申，欧洲央行已经准备好按照自己的使命动用“所有工具”，欧洲央行管委会愿意和能够动用所有可用的工具(包括再度降息)。

德拉基还表示此次会议讨论了削减存款利率，但未下决定削减存款利率，暗示不排除在必要情况下进一步降息的可能。

德拉基说，欧洲央行今日讨论了进一步下调存款利率；“管理委员会中的几位成员暗示了今天行动的可能性，不过这不是我们今日讨论的主导议题”。

他称，“每当通胀预期变得更加负面，我们就有更高的实际利率”；有关负利率的讨论考量了其它央行的经验。

他表示，预测是基于全面实施量化宽松这个先决条件；如果预测假设恶化，欧洲央行必须调整量化宽松政策；立场不是“等待和观望”，而是“工作和评估”。

德拉基口头调控引巨震，欧元暴跌约250点欧股普涨

虽然此前市场主流观点已经预料到此次欧洲央行的新闻发布会措辞将偏鸽派，但德拉基直白且毫不掩饰的鸽派立场仍令市场大感意外，其言论表明欧洲央行在必要的情况下将“不遗余力地”扩大宽松，欧元兑美元遭受重创，猛烈暴跌约250点，创一个半月新低1.1077；美指也升至近一个半月高点96.54。

同时欧洲股市也受之提振全线上扬，富时泛欧绩优300指数收涨2.19%，报1462.94点；欧元区绩优股斯托克50指数收涨2.6%，报3353.11点；德国DAX30指数收涨2.48%，报10491.97点；法国CAC40指数收涨2.28%，报4802.18点；英金融时报指数上涨0.44%，报6376.28点。

美初请及成屋销售再来补刀，成重创欧元兑美元帮凶

在德拉基发布鸽派言论的同时，纽市盘初公布的美国初请数据再度表现稳健，随后公布的美国9月成屋销售总数年化创8年来第二高位，成为将欧元兑美元推下悬崖的帮凶。

具体数据显示，美国10月17日当周初请失业金人数上升0.3万人，至25.9万人，离1973年末以来的最低水平25.5万人不远，且低于预期值26.5万人，前值从25.5万人修正为25.6万人；同时，美国10月17日当周初请失业金人数四周均值下降至26.325万人(前值26.525万人)，创1973年12月以来最低水平。

初请失业金历史数据

随后公布的美国9月NAR季调后成屋销售年华月率增长4.7%，达到555万户，超出预期及前值，为创8年来第二高位，表明美国房市具有较强动能，也是世界第一大经济体的房地产市场将支撑经济复苏的最新证据。

稳健的美国就业数据和房屋销售数据表明美国经济仍较稳健，将向美联储传递有利于加息的信号，再度提振美元，施压非美货币(特别是欧元)。

路透社发表评论指出，此次初请数据仍保持在40年的低位水平线附近，并且已经连续33周低于30万关口，四周均值数据更是创下1973年以来的最低水平，这些都有力表明尽管美国经济有所放缓且美元走强损及出口，但美国就业市场表现依旧稳定且强劲并未受此不利因素影响。

欧元政策前景总体偏空，欧元兑美元关注1.1105和1.0809附近关键支撑

道明证券发表评论指出，预计欧元总体前景偏空，直至12月3日货币政策会议(如果不出意外)，德拉吉已经巩固了欧元的融资货币的地位；美元的整体基本面仍然模棱两可，即使经济柔软和美联储犹豫不决之际，欧元兑美元下行趋势已经成为单边行情。

该机构预计，欧元兑美元将进一步下行，但是我们需要看到汇价明确跌破关键支持1.1105和1.0809，否则仍将维持区间波动。

法国农业信贷银行分析师ValentinMarinov表示，“德拉基丝毫没有‘手下留情’。从他的讲话暗示出欧洲央行在扩大购债规模或延长购债时间上将不遗余力；进一步降息至负利率或许也在欧洲央行考虑范围之内。”

巴克莱预测称，欧洲央行12月份扩大QE规模的可能性要高于降息。

美元走强抑制油价，原油纽市震荡走低

美国汽油价格今日急升有效提振了原油价格，但反弹空间受限于不断走强的美元，原油价格纽约时段震荡走低，美油一度跌破45关口，刷新日低44.91美元/桶。

纽约时段美油一度下破45美元，不过随后反弹，或因随机指标接近超卖带来一定短线抄底支撑，但当其回升后这一利好料将消失，可能最终导致价格回归下行趋势。

技术上来看，美油价格目前面临50日均线压力，未来油价或将下测43.35美元/桶(9月10日低点)，若跌破该水平位支撑，则将扩大跌幅，下测37.73美元/桶(8月24日低点)。

黄金价格韧性十足，震荡于1162美元之上

虽然德拉吉鸽派言论以及美国稳健初请数据和成屋销售数据均使以美元计价的黄金价格承压，但周四金价表现出相当的韧性，虽一度小幅震荡，但仍持稳于1162美元/盎司之上，最低探至1162.25美元/盎司。

最新消息显示，截止10月20日，本月美国贵金属ETF累计迎来了3.93亿美元的资金流入，这也是今年2月来最大的单月流入量，金市情绪日趋改善。

加拿大投资银行集团(Canaccord)分析师TonyLesiak周三在报告中称，受到美联储推迟加息预期的推动，近期市场对黄金板块表现出兴趣，因此，金价和黄金类股可能已显露出估值底部。

汇丰银行(HSBC)分析师JimSteel在近日的LBMA大会上接受采访称，对金价未来走势称“温和积极”的态度，他认为今年黄金均价将维持在1160美元/盎司水平。Steel还预计，年底金价将涨至1205美元/盎司左右，明年年底至1255美元/盎司。

不过，国际知名投行高盛(GoldmanSachs)日前发布报告称，美联储很可能在12月份上调利率，接着在2016年会再加息100个基点。报告还指出，美联储的货币政策转向将冲击金价。

高盛认为美联储12月份采取举动的可能性为60%，预计加息幅度为25个基点。相比之下，根据彭博汇编的期货数据，投资者认为的可能性为32%。利率上升会损害黄金的吸引力。

受欧银决议及公司业绩提振，美股收涨

受欧洲央行决议、良好上市公司业绩和稳健初请、成屋销售数据提振，纽约股市三大股指周四(10月22日)反弹收涨，标普500指数触及两个月高点2，052.51点。

汤森路透统计数据显示，标普500成分股公司中，已有145家公司公布今年第三季度财报，其中70%的公司盈利情况好于市场预期，41%的公司营业收入高于市场估值。

麦当劳、亚马逊等多家公司最新公布的第三季度财报均好于预期，提振美国股市走高。截至当天收盘，麦当劳股价比前一交易日上涨8.11%，亚马逊股票收盘上涨10.8%。

此外，美国上周初请失业金人数和9月成屋销售数据表现稳健，也利好美国股市。