中国钢材价格网一周钢市分析及预测（02.27-03.04）

来源：中国建筑钢材网     所属类别：市场分析     发布时间：2017/3/6 9:18:49

3月6日钢铁市场早报

本周(2.27-3.3)国内钢价走势出现了较大的分歧，建筑钢材市场价格在市场预期好、需求逐渐恢复、库存开始下降的情况下继续高歌猛进；而冷热卷板、钢坯、带钢等品种价格相对弱势，部分城市还略有下跌；中厚板品种价格周初上涨后，保持坚挺，总体涨幅弱于建筑钢材。截至2017年3月3日，钢铁综合价格指数达到148.7点，比上周同期涨1.61%；长材价格指数达到159.9点，比上周同期涨3.12%；板材价格指数达到139.5点，比上周同期涨0.15%。

上周钢材期货价格出现了冲高回落走势，建筑钢材价格相对坚挺，冲高后变化并不大；而钢坯价格、带钢价格、热轧卷板价格则出现了明显的冲高回落走势。上周末，环保部长到邯郸地区检查钢厂环保设施运行情况及督查空气质量，受此影响，邯郸武安地区钢厂大面积停产，为期3天。而本周初，唐山公布了两会期间唐山地区大气污染防治办法，其中钢企的烧结机限产50%、焦炉延长出焦时间，而除个别烧天然气的清洁能源钢厂外，其他独立轧钢企业基本要全部停产，为期15天。唐山、邯郸两地对本周初期的钢价走势产生了较大的刺激作用。

受此刺激，周一期货价格大幅反弹，螺纹钢期货主力合约创年本轮反弹来新高，同时也是2013年底以来的三年新高水平。周一期货价格大涨150元以上，但唐山钢坯价格在轧钢企业将大面积停产的影响下，销售不佳，价格并未跟涨，影响了市场情绪。再加上，本周市场传出发改委将调查大宗商品期货市场中可能出现的违法违规交易和炒作行为，使得黑色系价格从周二开始出现了明显的下滑。本周对钢材期货价格形成较大打压的除了上述因素外，还有美联储3月份愈演愈烈的加息预期；周初各位大佬纷纷出来表态3月可能加息，市场预计3月加息的概率从前期的30%飙升到90%以上；再加上周中公布的美国初次申请失业金人数达到了44年的新低，更是提升了美联储可能加息的预期；受此影响，美元指数本周持续攀升，目前已经达到了102点，比上周涨了1点。而这个靴子要到3月中才落地，后期仍将有压制作用。本周螺纹钢期货价格最该达到3648元，而最低3440元，波幅超过200点，周五收于3566元，比上周五收盘价涨68元。而热轧卷板相对弱势，本周最高价格3755元，最低3450元，波幅超过300元，周五收于3573元，比上周五收盘价格跌18元。

本周全国钢市继续呈现长强板弱的格局。随着时间的推进，全国各地建筑钢材需求逐渐恢复，销售量开始增大，对价格形成支撑。本周华北、中南、华东、西南地区建筑钢材已经开始下降，只有较冷的东北、西北地区仍在增长，总体库存下降了17万吨。同时，由于今年全国各地要彻底清除地条钢，且大部分地条钢生产企业目前已经停产，导致钢贸商对于后期建筑钢材资源紧张继续保有预期，即便本周期货价格出现了较大的松动，但在强大的信心支撑下，本周建筑钢材现货价格非常强势。目前全国螺纹钢均价达到了3900元，已经高于期货主力合约350元左右，如果再加上检尺过磅之间的差，现货与期货价格之间的差达到500元。可见建筑钢材现货市场超强的信心。

 

建筑钢材

    

具体现货价格方面，监测数据显示，截至3月3日，国内10大重点城市Φ25mm三级螺纹钢均价为3902元，比上周同期涨119元，比上月同期涨529元。本周郑州、西安、成都涨20-90元，武汉、沈阳、上海、杭州涨110-130元，北京、天津、广州价格涨160-200元。截至3月3日，国内10大重点城市Φ6.5mm、HPB300高线均价为4028元，比上周同期涨110元，比上月同期涨499元；本周北京、沈阳、广州价格涨170-190元，成都、西安涨50-80元，杭州、上海、天津、武汉涨100-130元，郑州跌30元。

 

监测数据显示，截至3月3日，全国29个重点城市建筑钢材社会库存量达到了935.65万吨，比上周同期降17.08万吨，幅度1.8%，比上月同期增69.69%，而比去年同期增49.96%。从各城市来看，北方主导城市北京库存57.93吨，比上周同期降9.68万吨，幅度14.33%；天津库存26.51万吨，降1.06万吨，幅度3.85%。南方主导城市上海库存37.3万吨，比上周同期降2.4万吨，幅度6.05%；杭州库存73.68万吨，降6.07万吨，幅度7.62%；广州库存124.55万吨，降5.93万吨，幅度4.55%；西部重镇成都库存为63.1万吨，增0.1万吨，幅度0.15%；西安库存77.1万吨，比上周增1.9万吨，幅度2.52%。

 

板材

    

热轧卷板价格方面，监测数据显示，截至3月3日，国内10个重点城市5.5mm热轧卷板平均价格为3820元，比上周同期跌13元，比上月同期涨47元。其中成都、天津、西安涨20-30元，北京、杭州、上海、沈阳、武汉、郑州跌10-70元，广州平稳。库存方面，截至3月3日，国内29个重点城市热轧板卷总库存量达到229.33吨，比上周同期降0.03万吨，幅度为0.02%，比上月同期增32.61%，比去年同期高3.29%。南方主导城市上海库存42万吨，比上周同期增3万吨，幅度为7.69%；广州库存50.7万吨，降1.3万吨，幅度为2.5%。北方主导城市天津市场库存28.5万吨，降0.5万吨，幅度1.73%。

 

冷轧卷板价格方面，截至3月3日，国内10个重点城市1.0mm冷轧卷平均价格为4799元，比上周同期价格涨2元，比上月同期涨85元。本周北京、沈阳、西安涨50-60元，天津、杭州跌10-30元，上海跌100元，广州、郑州、武汉、成都平稳。库存方面，截至3月3日，国内24个重点城市冷轧板卷库存量110.69万吨，比上周同期增0.2万吨，幅度0.17%，比上月同期增9.21%，比去年同期低5.71%。

 

中厚板价格方面，截至3月3日，国内10个重点城市20mm中板价格为3756元，比上周同期涨62元，比上月同期涨265元。本周上海、邯郸、成都、广州、沈阳、武汉、西安涨10-70元，天津、北京、郑州涨110-120元。库存方面，截至3月3日，国内29个重点城市中厚板库存量达到113.65万吨，比上周同期降1.59万吨，幅度1.38%，比上月同增25.85%，比去年同期高17.11%。

 

预测

    

春节已过四周，全国建筑钢材整体上涨了500元以上，个别地区价格涨幅达到惊人的700元，建筑钢材生产利润快速扩大，各钢厂建筑钢材利润已经超过热轧卷板。前期热轧卷板价格最高，钢厂将铁水资源向热轧卷板倾斜。而随着建筑钢材价格的大幅攀升，钢厂有将铁水向建筑钢材倾斜的可能，需要提起注意。本周五，全国两会开始在京召开。河北邯郸和唐山地区出台了环保限产措施，以保障两会期间京城空气质量，利多钢市走势。环保限产对于市场的影响主要在信心层面，实际对于钢产量的影响相对有限。去年河北省搞了无数次环保限产，但河北省2016年整体粗钢产量仍保持增长，所以对于环保限产的实际影响大家不要抱有太多希望。但两会期间，京津冀部分建筑工地被要求停产，货车在部分区域禁行、限行，在一定程度上将对钢市形成利空影响。从近期市场各方的表现来看，在各种利好形成的带动作用逐渐兑现后，钢价继续大幅攀升的难度已经较大，近期保持高位震荡可能性更大一些。

 

目前钢价水平下，钢厂已经形成了500元左右的利润空间，而近期创历史新高的铁矿石港口库存压制下铁矿石价格已经跟涨乏力，同时焦炭产品在冬季始终处于下滑走势。虽然供暖季结束煤炭生产有望恢复276个工作日，但目前最大的可能性是少部分企业执行276工作日，大部分仍继续执行330工作日，短期煤焦资源供给压力仍很难缓解。钢价的继续上涨将继续扩大钢厂的生产利润，进而刺激钢厂恢复生产，加大钢材供应。虽然有需求将继续释放的预期在，有去除地条钢的良好预期在，但随着钢贸商兑付托盘资金时间点的逐渐临近，钢贸商手中资源变现的压力在逐渐增加。虽然预期是好的，但建议目前价格水平下各方需注意防控可能出现的跌价风险，逐渐变现手中库存为上策，一旦市场转势，变现的难度将非常之大。提醒一下各位，每年春季，无论是钢材价格上涨还是下跌，库存都会在春季大幅下降。
 

特钢

优焊线：本周(2.27-3.3)品种线市场价格分为两次上涨，成交不好。第一次是周一，经历了周末的反弹周一期钢的走红，价格在大行情支撑下，小幅拉涨。第二次是沙钢上旬价格的出台，南方各厂价格均不同程度拉涨，但是由于上次出价沙钢背离市场小涨，所以此次在大背景下涨幅不大，南北方价差逐渐拉大。本周品种线价格出价困难，成交不好，北方价格已到高位，终端客户鉴于成本高，采购不积极，市场订单冷清，虽然受钢市影响品种线价格硬挺，但是据了解今日南方已有下调现象。对于后市，库存高企，价格高位，订单萎靡，价格之所以不调整由于两会环保支撑，近期价格已经出现反复波动的现象。预计两会之后品种线市场价格会出现调整。据0钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：天津优焊线：钢厂报：荣程 45#3800元/吨，82B 3900元/吨；九江45#-65#到津3770元/吨；辛集澳森45# 到货价3820元/吨，B钢3900元/吨；济源45#3820元/吨，B钢3940元/吨；富伦 45#3680元/吨；潍钢45#3960元/吨，B钢4040元/吨。

结构钢：本周(02.27-03.03)结构钢市场价格整体先涨后稳，价格较上周而言有所上升，市场成交表现一般。本周期货和唐山钢坯价格皆大幅震荡调整，结构钢出厂价格政策上调，市场价格先涨后稳。钢厂方面：本周适逢大厂旬度价格政策出台，在综合前期钢材市场行情上涨，市场出货情况尚可，以及厂家对后市预期较好的影响下，本轮各大厂旬度价格政策均有所上调，调幅在50-130元/吨不等。同时，小厂在钢坯和期货震荡调整，环保限产政策炒作，以及成本的支撑的影响，挺价意愿较强。市场方面：本周结构钢市场价格先涨后稳，市场成交表现一般。本周在唐山钢坯和期货市场大幅震荡调整，两会环保限产政策陆续出台的影响下，加之钢厂旬度价格政策上调且小厂挺价意愿较强，因此结构钢市场价格前期上涨，后期价格维稳，但是下游采购并不积极，资源多在二、三级经销商手中，因此出货情况一般。对于后市，虽然结构钢社会库存较大，价格处于高位，市场成交偏弱，但是由于两会期间环保限产政策的支撑，结构钢短期内大幅下调的可能性较小，或许会弱势调整。预计短期内山东结构钢市场价格或将震荡调整。据0钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：莱芜市场：莱钢50-90规格：45#碳结钢报4050元(吨价，下同)；40Cr合结钢报4290元；42CrMo铬钼钢报4650；齿轮钢20CrMnTi报4430元；鲁丽28-110规格：45#碳结钢报3800。山东其它钢厂45#碳圆：潍钢Φ18-55报3900；鲁丽Φ28-110报3780；富伦45#：Φ18-70报3680；巨能45#Φ30-130报4000；广富45#Φ65-110报3750，西王45#Φ110-260省外报4020，壶井45#Φ50-130报3800。

 

炉料

 

本周炉料市场涨跌互现。铁矿石市场震荡运行；废钢市场继续调整；焦炭市场延续弱稳态势；生铁市场稳中有涨。据钢铁云商平台监测具体情况如下：

铁矿石：国内铁矿石市场震荡运行，涨跌各异，市场成交情况一般，钢厂采购谨慎态度仍存。国产矿方面，部分大型矿山企业上调出厂价格，而钢厂多维持前期采购政策，无大量采购意愿。进口矿方面，市场价格连续回落，需求方采购不积极，市场观望僵持状态较为明显。预计下周铁矿石市场或以盘整运行为主。0钢铁云商平台监测数据显示，截至3月3日，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为680-690元(吨价，下同)，66%酸粉干基含税主流市场价格为850-860元，上涨20-45元。武安地区63%-64%碱粉湿基不含税市场价格为655-665元，持稳。本溪地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在635元左右，上涨80元。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为865-875元，下跌20元。日照港61.5%澳粉主流报价在698元左右，下跌7元；超特粉市场价格在482元左右，下跌13元。天津港61.5%PB粉报价在710元左右，下跌7元；62%PB块报价在715元左右，下跌5元。

焦炭：国内焦炭市场延续弱稳态势，除石家庄地区二级冶金焦下跌之外，其余地区报价均以稳定为主，市场成交情况持续疲软。受下游采购转弱影响，本周焦炭库存有所增加，虽然下游钢材价格本周有所回升，但焦炭市场价格依旧承压，加上多数地区煤炭价格也出现松动迹象，对后期焦炭价格的成本支撑或进一步被削弱。综合考虑，目前焦炭市场库存依旧高位，下游需求低迷，预计下周焦炭市场仍将弱势盘整。据0钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：河北石家庄地区二级冶金焦1670元，比上周跌50元；唐山地区二级冶金焦到厂价1720元，与上周持平；邯郸地区二级冶金焦1550元，与上周持平；山西临汾地区二级冶金焦1460-1480元，与上周持平；山东地区二级冶金焦出厂含税价1610-1650元，与上周持平。

废钢：国内废钢市场继续调整，交易量略有减少。近期，成品材现货报价还是涨跌不一，矿石和钢坯也是涨涨跌跌，不稳定在此情形下，国内废钢市场观望性增加。据悉，部分钢铁企业下调废钢采购价格，小厂价格暗降不断。两会即将召开，对政策面的期盼还是不少，为此近期部分废钢市场的走弱没有让整体市场心态变坏，相反对后市看好的较多。综合考虑，预计近期国内废钢市场将盘整运行。据0钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：上海地区重废市场价格在1510元，比上周跌20元；唐山地区重废市场价格在1630元，比上周跌80元。

生铁：国内生铁市场稳中有涨，成交提升不大。虽然近期上游原材料矿石运行较为波动，煤炭持弱之势不改，下游钢材市场也是起伏不稳，但是生铁市场由于货源较紧，部分甚至有缺货情况，所以在此情形下，国内生铁市场依旧有上扬行情出现。后期铁厂陆续恢复生产，库存得到补充，钢厂采购情况也会逐步走上正轨，综合考虑，近期国内生铁市场将会持稳运行，间或小幅调整。据0钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼炼钢生铁(L10)：唐山地区报2750元；武安地区报2700元；翼城地区报2770元，比上周涨30元；临沂地区报2700元；乌海地区报价2450元。铸造生铁(Z18)：武安地区报3400元，比上周涨50元；翼城地区报3280元，比上周涨100元；鞍山地区报3000元；淄博地区报2950元，比上周涨50元；徐州地区报3050元，比上周涨25元。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报3180元，比上周涨20元；临沂地区报3000元；徐州地区报3050元，比上周涨125元。

调价分析

 

本周(2月27日-3月3日)全国钢市呈现先涨后回落调整的行情，但整体较上周仍呈上涨态势。建材：本周建材市场周初再度大涨，周中到周末弱势运行，整体较上周涨幅仍达到100-200元左右。钢厂方面：南方主导沙钢出台3月上旬政策，高线价格上调180元、盘螺价格上调180元、螺纹钢价格上调200元；北方主导河钢高线价格上调220元、盘螺价格上调290元、螺纹钢价格上调240元。主导钢厂价格的大幅上涨，给市场信心带来一定的支撑；板材：本周板材市场的表现要大大弱于长型材市场。而板材系产品中，民营钢企活跃度较高的中厚板价格相比其它品种展现了较为明显的拉涨，整体涨幅多在100元左右，热卷、冷卷市场均涨跌互现，涨跌幅度多保持在50元左右。钢厂方面：进入三月份，受河北省限产通知的影响，邯郸和武安地区板材厂均严格执行了限产政策，其中邯郸地区的邯钢集团总产量减半，部分轧线受影响出现停产，武安地区的厚板厂家部分企业高炉出现停产，钢厂限产停产对价格的稳定上涨提供了支撑，国内多数钢厂亦纷纷上调出厂价格。型材：受河北省限产通知的影响，唐山地区将再次实施限产共15天时间，烧结减半，轧钢近乎全停，对于型材或有一定的抑制作用。钢厂方面：山东地区九大型钢厂也在春节后联合涨价，叠加期钢、坯料的持续拉涨，将中间渠道市场的信心迅速建立，中间环节通道快速打通，带动了现货价格的大幅上升。

 

本周全国钢市周初再度大涨，周中随着期货的走弱，现货市场部分回落调整。上周五尾盘期钢的强势延续至本周一，期钢早间开盘便一路高歌猛进，尾盘最终收于3612元，涨幅高达4.73%。同时受大气污染环保政策和两会前限产预期影响，北方大部分地区钢厂普遍推涨百元以上，库存数量较低的长材商家普遍跟涨。然而周二随着期货盘中的走弱，尤其是午后的加速下跌，现货市场也出现了部分商家降价抛货的现象。可以说，周二期钢和钢坯的下跌，是此轮快速上涨的一次正常调整。临近周末虽然期螺处于震荡，但随着唐山钢坯价格有所上调，国内市场心态再次发生变化，考虑到后期需求逐步回暖，商家对于后市预期仍旧较好。

 

从目前形势看，随着两会的召开，环保影响也在持续发酵，河北地区的减产、限产措施对市场行情仍有所刺激，多数商家对于后市多保持乐观心态。而且三月是传统的钢材消费旺季，下游需求的复苏，也将为钢价提供硬性的支撑。因此总的看来，尽管近期期盘震荡调整，现货市场也受此波动调整，但三月的钢市或仍有波动上涨的空间。